Estados Unidos: el capital silencioso que redefine la tierra agrícola – La Nación

Informe sobre la Influencia de los Family Offices en la Inversión en Tierra Agrícola en Estados Unidos y su Relación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

Introducción

En los últimos años, los family offices se han consolidado como actores influyentes en los mercados de capital en Estados Unidos, con un impacto creciente en la economía real y en activos productivos como la tierra agrícola. Este fenómeno refleja un cambio estructural en el origen, horizonte temporal y expectativas del capital, alineado con varios Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS), especialmente aquellos relacionados con la producción sostenible, la reducción de desigualdades y la gestión responsable de los recursos naturales.

Contexto y Características de los Family Offices

1. Volumen de capital y naturaleza: Los family offices administran aproximadamente 10 billones de dólares, superando la industria de hedge funds. Son estructuras privadas que gestionan el patrimonio de familias con alto poder adquisitivo y operan con un enfoque de capital paciente, sin presiones de plazos cortos.
2. Origen y evolución: La mayoría surgió en las últimas dos décadas como respuesta a la pérdida de confianza en instituciones financieras tradicionales, buscando internalizar el control del capital y alinear propiedad, estrategia y responsabilidad.
3. Transferencia intergeneracional: Se estima que en los próximos 20 años más de 120 billones de dólares pasarán de los Baby Boomers a sus herederos, quienes prefieren inversiones de largo plazo, eficientes fiscalmente y con anclaje en la economía real.

Family Offices y Tierra Agrícola: Oportunidades y Desafíos

• Capital paciente y sostenibilidad: A diferencia del capital tradicional de Private Equity, los family offices pueden mantener activos agrícolas durante décadas, permitiendo inversiones en mejoras de riego, drenaje, fertilidad y conservación del suelo, contribuyendo directamente al ODS 2 (Hambre Cero) y ODS 15 (Vida de Ecosistemas Terrestres).
• Baja exposición actual: Aunque existe interés, la inversión directa en tierra agrícola es limitada debido al desconocimiento y la falta de puentes entre productores rurales y family offices, lo que representa una oportunidad para fortalecer alianzas y fomentar el desarrollo sostenible.
• Eventos de convergencia: Encuentros como la LandExpo facilitan el diálogo entre ambos sectores, anticipando un aumento en la inversión en activos reales y promoviendo prácticas alineadas con los ODS.

Impacto Demográfico y Estructural en la Agricultura Estadounidense

Según el Censo Agrícola 2022 del USDA:

1. La edad promedio de los productores es de 58,1 años, evidenciando un envejecimiento constante.
2. La cantidad total de campos ha disminuido, mientras que la superficie promedio de las explotaciones ha crecido, reflejando un proceso de consolidación.

Este contexto posiciona a los family offices en un momento clave para profesionalizar su gestión, mejorar gobernanza y definir mandatos de inversión claros, lo que puede contribuir a la estabilidad y sostenibilidad del sector agrícola, en línea con el ODS 8 (Trabajo Decente y Crecimiento Económico) y ODS 12 (Producción y Consumo Responsables).

Potencial Transformador y Contribución a los ODS

• Incremento en la demanda de activos de calidad: Una mayor participación de family offices puede elevar los valores y promover estructuras de propiedad más estables.
• Preservación del capital natural: La inversión a largo plazo fomenta la conservación y mejora de recursos naturales, apoyando el ODS 13 (Acción por el Clima) y ODS 15.
• Transformación estructural: La capacidad de desplegar capital paciente con horizontes intergeneracionales puede revolucionar la inversión en activos reales, fortaleciendo la economía real y contribuyendo al desarrollo sostenible.

Conclusión

El papel emergente de los family offices en Estados Unidos representa un cambio estructural con un impacto significativo en la inversión en tierra agrícola y en la economía real. Su enfoque de capital paciente y su alineación con horizontes intergeneracionales ofrecen una oportunidad única para avanzar en los Objetivos de Desarrollo Sostenible, especialmente en la producción sostenible, la gestión responsable de los recursos y la reducción de desigualdades. Este fenómeno debe ser monitoreado y promovido para maximizar sus beneficios sociales, económicos y ambientales.

Autor: Ingeniero agrónomo residente en Estados Unidos

1. ¿Qué Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) se abordan o están conectados con los temas destacados en el artículo?

1. ODS 2: Hambre Cero

   • El artículo aborda la inversión en tierra agrícola y la mejora de la productividad agrícola, lo cual está directamente relacionado con la seguridad alimentaria y la agricultura sostenible.

2. ODS 8: Trabajo Decente y Crecimiento Económico

   • Se menciona la profesionalización y la inversión a largo plazo en activos productivos, lo que puede contribuir al crecimiento económico sostenible y a la generación de empleo.

3. ODS 12: Producción y Consumo Responsables

   • El enfoque en inversiones sostenibles, conservación del suelo, riego y drenaje refleja un compromiso con prácticas responsables en la producción agrícola.

4. ODS 15: Vida de Ecosistemas Terrestres

   • La conservación del capital natural y la sostenibilidad de la tierra agrícola están alineadas con la protección, restauración y uso sostenible de los ecosistemas terrestres.

5. ODS 17: Alianzas para Lograr los Objetivos

   • La colaboración entre family offices y productores agrícolas, así como eventos como LandExpo, representan alianzas para movilizar recursos hacia objetivos sostenibles.

2. ¿Qué metas específicas de los ODS se pueden identificar en función del contenido del artículo?

1. Meta 2.3

   • Duplicar la productividad agrícola y los ingresos de los productores de alimentos, especialmente los pequeños productores, mediante inversiones en mejoras como riego, drenaje y fertilidad del suelo.

2. Meta 8.3

   • Promover políticas orientadas al desarrollo sostenible que apoyen la creación de empleo productivo y trabajo decente para todos.

3. Meta 12.2

   • Lograr la gestión sostenible y el uso eficiente de los recursos naturales en la producción.

4. Meta 15.3

   • Combatir la desertificación, restaurar tierras degradadas y suelo afectado, incluyendo tierras agrícolas, para alcanzar un mundo sostenible.

5. Meta 17.3

   • Movilizar recursos financieros para apoyar el desarrollo sostenible, incluyendo la inversión privada a largo plazo como la de los family offices.

3. ¿Hay algún indicador de los ODS mencionado o implícito en el artículo que pueda usarse para medir el progreso hacia los objetivos identificados?

1. Indicador 2.3.1

   • Ingresos reales de los productores de alimentos, que puede medirse a través de la mejora en la productividad agrícola y la inversión en activos reales como la tierra agrícola.

2. Indicador 15.3.1

   • Proporción de tierras degradadas respecto al total de tierras, relevante para evaluar la conservación y mejora del suelo agrícola mencionada en el artículo.

3. Indicador 17.3.1

   • Flujos financieros oficiales y privados hacia países en desarrollo, que puede incluir la inversión de family offices en activos productivos sostenibles.

4. Indicador relacionado con la edad promedio de productores

   • El artículo menciona la edad promedio de productores agrícolas (58,1 años), que puede ser un indicador demográfico para evaluar la renovación generacional en la agricultura.

4. Tabla: ODS, metas e indicadores

Fuente: lanacion.com.ar